La società di acquisizione Sycamore lotta per rendere Nordstrom privata, dicono le fonti

I rapporti indicano che Sycamore Partners, una nota società di buyout, sta valutando un accordo per privatizzare Nordstrom, un importante grande magazzino statunitense, secondo alcuni addetti ai lavori. Il mese scorso, Nordstrom ha dichiarato che il suo CEO Erik Nordstrom e suo fratello Pete, che è il presidente della società, stavano esplorando possibili percorsi verso la privatizzazione. Ciò ha fatto seguito a un rapporto Reuters postulato a marzo.

Anche se si prevede che le discussioni continueranno per alcune settimane, rimane incerto se Sycamore, che attualmente possiede il grande magazzino regionale statunitense Belk, o qualsiasi altro pretendente di private equity riuscirà a garantire un accordo. Le fonti hanno desiderato mantenere l'anonimato poiché i colloqui devono ancora essere resi pubblici. Sycamore ha scelto di non commentare e i rappresentanti di Nordstrom devono ancora rispondere alle richieste di commento.

Alla notizia, le azioni di Nordstrom hanno registrato un aumento del 6% a 19,90 dollari durante la sessione di negoziazione pomeridiana di giovedì sulla Borsa di New York. Di conseguenza, ciò ha spinto il valore di mercato dell'azienda a circa 3,3 miliardi di dollari. Alla fine di dicembre, Nordstrom aveva anche un debito a lungo termine per un totale di 2,9 miliardi di dollari.

Nordstrom, tra gli altri rivenditori statunitensi, sta attualmente attraversando difficoltà nate dall’inflazione e dagli alti tassi di interesse che hanno portato a un contenimento della spesa discrezionale da parte dei consumatori. Macy's Inc, un altro operatore di grandi magazzini, ha dovuto affrontare circostanze abbastanza simili per diventare un obiettivo di acquisizione. Nordstrom vanta oltre 350 negozi insieme alle operazioni di e-commerce. L'amministratore delegato di Nordstrom, Erik, e altri membri della famiglia detengono collettivamente una partecipazione del 30% nella società con sede a Seattle.

Nel 2017, Nordstrom ha istituito uno speciale comitato del consiglio per esaminare un’offerta di privatizzazione da parte della famiglia e ha cercato diverse società di private equity, tra cui Leonard Green. Tuttavia, nel 2018, il comitato speciale ha rifiutato un’offerta da 8,4 miliardi di dollari, ritenendola insufficiente. Ciò ha portato Erik e Pete Nordstrom ad aumentare la propria partecipazione aziendale da meno del 5% al 9,5% e hanno accettato di delegare l'approvazione dell'accordo alla maggioranza degli azionisti non affiliati.

Sycamore di New York ha acquistato Belk, che comprende quasi 300 negozi in 16 stati del sud-est degli Stati Uniti, nel 2015 dalla sua famiglia fondatrice per una somma di 3 miliardi di dollari. A seguito della recessione indotta dalla pandemia di Covid-19 nel 2021, Sycamore ha ristrutturato il debito di Belk mantenendo il controllo di maggioranza. Inoltre, Sycamore aveva già preso in considerazione l'acquisto di altri operatori di grandi magazzini, come Kohl's Corp.