La société de rachat Sycamore cherche à privatiser Nordstrom, selon des sources

Des rapports indiquent que Sycamore Partners, une société de rachat bien connue, envisage de conclure un accord pour privatiser Nordstrom, un grand magasin américain de premier plan, selon des sources internes. Le mois dernier, Nordstrom a déclaré que son PDG Erik Nordstrom et son frère Pete, président de l'entreprise, étudiaient les voies possibles vers la privatisation. Cela faisait suite à un rapport de Reuters publié en mars.

Même si les discussions devraient se poursuivre pendant quelques semaines, il reste incertain si Sycamore, qui possède actuellement le grand magasin régional américain Belk, ou tout autre prétendant au capital-investissement parviendra à conclure un accord. Les sources, convoitées pour leur anonymat au moment des discussions, n'ont pas encore été rendues publiques. Sycamore a choisi de ne pas commenter et les représentants de Nordstrom n'ont pas encore répondu aux demandes de commentaires.

Suite à cette nouvelle, les actions de Nordstrom ont connu une hausse de 6 % à 19,90 $ lors de la séance de négociation de jeudi après-midi à la Bourse de New York. Par conséquent, la valeur marchande de l'entreprise s'est élevée à environ 3,3 milliards de dollars. Fin décembre, Nordstrom avait également une dette à long terme totalisant 2,9 milliards de dollars.

Nordstrom, parmi d'autres détaillants américains, est actuellement confronté à des difficultés liées à l'inflation et aux taux d'intérêt élevés qui ont entraîné une réduction des dépenses discrétionnaires des consommateurs. Macy's Inc, un autre exploitant de grands magasins, a été confronté à des circonstances assez similaires en devenant une cible de rachat. Nordstrom compte plus de 350 magasins parallèlement à ses opérations de commerce électronique. Erik, le PDG de Nordstrom, et d'autres membres de la famille détiennent collectivement une participation de 30 % dans la société basée à Seattle.

En 2017, Nordstrom a créé un comité spécial du conseil d'administration pour examiner une offre de privatisation de la famille et a recherché plusieurs sociétés de capital-investissement, parmi lesquelles Leonard Green. Cependant, en 2018, le comité spécial a rejeté une offre de 8,4 milliards de dollars, la jugeant insuffisante. Cela a conduit Erik et Pete Nordstrom à augmenter leur participation dans la société de moins de 5 % à 9,5 % et à accepter de déléguer l'approbation de la transaction à une majorité d'actionnaires non affiliés.

Sycamore de New York a racheté Belk, qui comprend près de 300 magasins dans 16 États du sud-est des États-Unis, en 2015 auprès de sa famille fondatrice pour un montant de 3 milliards de dollars. À la suite du ralentissement provoqué par la pandémie de Covid-19 en 2021, Sycamore a restructuré la dette de Belk tout en conservant un contrôle majoritaire. De plus, Sycamore avait déjà envisagé d'acheter d'autres exploitants de grands magasins, tels que Kohl's Corp.